ФИНАСКОП
USD INDEX
Как и ожидалось, USD INDEX вплотную подошел к 91.5, по дороге опустив стоимость золота, серебра и др. commodities, а также взаимозависимых активов и валют.
При этом фондовые рынки пострадали меньше, отделавшись легким испугом.
К текущему моменту USD INDEX откатывается от 91.5, что позволяет всем рынкам почувствовать себя увереннее и попытаться развить что-то восходящее, в преддверии согласования стимулирующего пакета экономики USA на сумму $1.9 трлн.
Уровень 91.5 по-прежнему остается очень значимым и важным, по сути разделяя две финансовые реальности.
Sgcapital
По данным ресурса Sentimentrader, который использует свои внутренние опросы и индикаторы для определения текущих рыночных настроений, на конец февраля инвесторы нейтральны по большинству рынков, но придерживаются экстремальных взглядов по некоторым из них.
В частности, имеет место крайний оптимизм относительно меди и почти такой же - относительно акций (S&P-500). С другой стороны, доллар США и облигации, наоборот, вызывают у инвесторов крайний пессимизм.
Я очень люблю и ценю индикаторы сентимента, но все же не стоит забывать, что сами по себе в отрыве от других критериев состояния рынка, они ничего гарантировать не могут. Однако они помогают создать правильное понимание того, в какой атмосфере в данный момент функционирует рынок.
В текущих условиях это означает, что нужно уделять больше внимания и доверять признакам ослабления меди/рынка акций и признакам усиления доллара/облигаций (важно: если таковые признаки появятся).
MarketDumki
В январе обращал внимание на растущий спред в доходностях 10-летних гособлигаций США (UST) и 10-летних немецких бундесов. Тогда высказал предположение, что такая динамика в доходностях должна остановить рост курса евро к доллару. Прошло уже два месяца и действительно eur/usd не растет c тех пор. А вот спред еще подрос немного, если тогда он был 165 базисных пунктов, то теперь уже 176. Дальнейший рост этого показателя к 200-ому значению, скорее всего, отправит eur/usd ближе к 1.15 с нынешних 1.20. А такое укрепление доллара в свою очередь окажет существенное давление на товарные рынки.
EconomicState
Доходность облигаций UST 10Y в последние дни резко выросла, поскольку существуют серьезные опасения по поводу роста инфляции и отсутствие реакции ФРС. Эти факторы побуждают к продажам на фондовых рынках.
Глава ФРС Джером Пауэлл дал понять на конференции в четверг, что центральный банк в ближайшее время не будет менять свою ультрамягкую денежно-кредитную политику. Эти комментарии привели к тому, что доходность казначейских облигаций выросла почти до максимумов прошлой недели, что может повлечь рост затрат по кредитам для бизнеса.
Уолл-стрит закрылась резким снижением в четверг, а индекс Nasdaq в результате оказался примерно на 10% ниже февральского рекордного максимума, поскольку комментарии Пауэлла разочаровали инвесторов, встревоженных ростом доходности долгосрочных госбондов США.
Инвесторы также напрасно ожидали, что ФРС может нарастить покупки долгосрочных бондов, чтобы способствовать снижению долгосрочных процентных ставок.
Proeconomics
Золото сегодня находится на историческом минимуме по отношению к денежной массе и на том же уровне, что и в 1970 году, когда оно стоило $35 за унцию, и в 2000 году, когда золото стоило $290 долларов.
Это означает, что цена на золото далеко не отражала массовую печать денег в последние несколько десятилетий. Так что у золота ещё всё впереди.
Market Reviews
График инфляционных ожиданий в США измеренные по по 5-летнему уровню безубыточности.
Самые высокие инфляционные ожидания с 2008 года.
Post_economics
Сезонный спад в Китае
В феврале восстановление экономики Китая замедлилось, поскольку заводы закрылись на время новогодних праздников.
Официальный индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере упал до девятимесячного минимума 50,6 с 51,3 в январе из-за падения экспортных заказов, сообщило Национальное статистическое бюро в воскресенье.
Статистическое бюро заявило, что закрытие по праздникам было основной причиной спада в производстве, в то время как розничная торговля, общественное питание и развлечения оставались относительно активными. Несмотря на сезонный спад активности, индексы PMI остаются выше отметки 50, что указывает на то, что объем производства по-прежнему растет, но более медленными темпами.
Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. Точка зрения, информация или мнения, выраженные в тексте, принадлежат исключительно автору, а не работодателю автора, организации, комитету или другой группе, физическому лицу или компании.
Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.
Предупреждение о рисках: CFD-контракты – сложные инструменты, сопряженные с высокой степенью риска быстрой потери денег ввиду использования кредитного плеча. 75% и 75% розничных инвесторов теряют деньги на торговле CFD в рамках сотрудничества с Tickmill UK Ltd и Tickmill Europe Ltd соответственно. Вы должны оценить то, действительно ли Вы понимаете, как работают CFD-контракты, и сможете ли Вы взять на себя высокий риск потери своих денег.
Фьючерсы и опционы: торговля фьючерсами и опционами с маржей несет высокую степень риска и может привести к убыткам, превышающим ваши первоначальные инвестиции. Эти продукты подходят не для всех инвесторов. Убедитесь, что вы полностью понимаете риски и принимаете соответствующие меры для управления своими рисками.
Арман активно торгует на рынке Forex уже 10 лет. Занимается обучением начинающих трейдеров и консультированием в части торговли и построения собственной торговой стратегии и управления рисками. Имеет больше 7 лет опыта работы в различных брокерских компаниях в качестве аналитика и консультанта.